هیجان در بورس
در صورتی که سرمایه‌گذاران با نگاهی تحلیلی‌تر در بورس اقدام به معامله کنند این موضوع می‌تواند در کنار مواردی چون کاهش ریسک‌های سیاسی و نگاه‌های مثبت اقتصاد به آینده شرایط بورس را در سال‌جاری پررونق کند. رضا رحمانی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با تسنیم، در خصوص دلایل افت پنج هزار واحدی شاخص بورس در سال‌جاری گفت: امسال هم مانند سال گذشته معاملات بازار سرمایه تحت‌تاثیر مذاکرات هسته‌ای و خبرهای مربوط به اجرای برجام و رفع تحریم‌هاست به‌طوری که این روزها شاهد این هستیم که با افت نمادهای گروه خودرویی متاثر از عدم تاثیرپذیری از برجام، کلیت بازار هم منفی است که البته این موضوع نشان از وجود هیجان در بورس دارد. این کارشناس بازار سرمایه افزود: اجرا نشدن کامل تعهدات آمریکا در برابر توافق حاصل شده به ویژه در بحث سوئیفت و انتقال ارز موجب شده تا سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری به بورس و معاملات آن نگاه کنند. وی اضافه کرد: با توجه به اصلاح گروه خودرویی در بورس، سایر گروه‌ها و صنایع بورسی هم به تبعیت از اصلاح قیمتی این گروه، روند کاهشی در پیش گرفته‌اند. این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه ادامه افت قیمت و افزایش فشار فروش در سهام گروه لیدر بازار یعنی شرکت‌های خودرویی، موجب شده تا شرکت‌ها و صنایع دیگر هم روند منفی به خود بگیرند ادامه داد: افت گروه خودرویی در بورس نشان از تضعیف لیدر این روزهای بازار سهام دارد و در پی آن افت کلیت بازار هم تاکیدی است بر این نکته که باید تحلیل جایگزین هیجان و همچنین نگاه بلندمدت در سرمایه‌گذاری‌ها جایگزین نگاه کوتاه‌مدت در بازار سهام شود. وی در پیش‌بینی شرایط بورس در هفته‌های پیش‌رو گفت: نخستین اتفاق این است که لیدرمحوری بازار سهام با اصلاح قیمت خودرویی‌ها و کمرنگ شدن حضور نوسان گیران در این گروه کمرنگ شود. این کارشناس بازار سرمایه افزود: از طرفی دیگر شاخص بورس و قیمت سهام شرکت‌ها به دلیل جهش‌های تند و پرشتاب خود در سال گذشته اکنون وارد فاز اصلاحی شده که به‌نظر می‌رسد رفته رفته اصلاح آن پایان یابد و بورس به مدار تعادل و مثبت باز گردد. وی گفت: در صورتی که سرمایه‌گذاران با نگاهی تحلیلی‌تر در بورس اقدام به معامله کنند این موضوع می‌تواند در کنار مواردی چون کاهش ریسک‌های سیاسی و نگاه‌های مثبت اقتصاد به آینده شرایط بورس را در سال‌جاری پررونق کند. این کارشناس بازار سرمایه در خصوص پایان لیدری گروه خودرویی در بورس هم اذعان داشت: لیدر بودن برخی صنایع و در پی آن مثبت یا منفی شدن کلیت بازار یکی از نکات منفی همیشگی بازار سهام در کشور است که از هیچ منطق و استدلالی تبعیت نمی‌کند و تنها باید به این مورد امیدوار بود که منطق و تحلیل جایگزین این گونه رفتارها در بورس در آینده شود. وی تصریح کرد: در مجموع چشم‌انداز مثبت قیمت جهانی نفت و برخی کالاها یکی از خبرهای خوب برای بازار سرمایه کشور است که بر این اساس سرمایه‌گذاران می‌توانند اقدام به شناسایی سهام بنیادی و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری کنند. این کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به رکود سایر بازارها، در حال حاضر بورس از پتانسیل بالایی برای ورود نقدینگی برخوردار است. معاملات بازار سهام در اختیار حقیقی‌ها از سویی دیگر آخرین آمارها نشان می‌دهد، در فروردین امسال حقیقی‌ها 1/66 درصد و حقوقی‌ها 9/33 درصد سهم و حق‌تقدم در بورس خریداری کردند و در مقابل حقیقی‌ها فروشنده 5/67 درصد و حقوقی‌ها 5/32 درصد کل معاملات در بورس بودند. به گزارش تسنیم، در اولین ماه امسال تعداد 23 هزار و 446 میلیون سهم و حق‌تقدم به ارزش 58 هزار و 699 میلیارد ریال در یک میلیون 732 هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت که به ترتیب 8/38، 6/40 و 8/20 درصد کاهش را نسبت به اسفند سال گذشته نشان می‌دهد. همچنین در فروردین‌ماه امسال طی 19 روز معاملاتی میانگین روزانه ارزش معاملات به 3089 میلیارد ریال، میانگین روزانه حجم معاملات به 1234 میلیون سهم، میانگین دفعات معاملات 91 هزار و 57 نوبت و میانگین ارزش بازار 338 هزار و 458 میلیون تومان بوده است. شاخص کل هم در نخستین ماه بهار امسال با 1789 واحد کاهش، معادل 23/2 درصد افت کرد و به ارتفاع 78 هزار و 431 واحد عقب نشینی کرد و شاخص بازار اول با 2050 واحد کاهش به رقم 54 هزار و 954 واحد و شاخص بازار دوم با 839 واحد افزایش به عدد 171 هزار و 107 واحد رسید که به ترتیب با 60/3 درصد کاهش و 49/0 درصد افزایش مواجه شدند. همچنین در ماهی که گذشت بازار سرمایه 19 روز معاملاتی را به خود دید که از این تعداد، شاخص بورس هفت روز معاملاتی را مثبت و 12 روز را منفی سپری کرد که این آمار در 18روز معاملاتی فروردین سال گذشته 10روز مثبت و 8 روز منفی برای شاخص بوده است. افزون بر این؛ در فروردین گذشته 45 نماد معاملاتی در بورس بازگشایی و 39 نماد متوقف شده‌اند که این آمار در مدت مشابه سال 94 به ترتیب 33 و 34 نماد بوده است. همچنین در این مدت 117 نماد در بازار اول بورس باز و 10 نماد در این بازار بسته بوده‌اند که تعداد نمادهای باز و بسته در بازار دوم نیز در این مدت به ترتیب 167 و 26 نماد بوده است. این گزارش می‌افزاید: در اولین ماه امسال حقیقی‌ها 41 هزار و 211 میلیارد ریال (1/66 درصد) و حقوقی‌ها 21هزار و 118 میلیارد ریال (9/33 درصد) سهم و حق‌تقدم در بورس خریداری کرده‌اند و در مقابل حقیقی‌ها 42 هزار و 76 میلیارد ریال (5/67 درصد) و حقوقی‌ها 20 هزار و 253میلیارد ریال (5/32 درصد) سهم و حق‌تقدم در بورس فروخته‌اند. بررسی آمار افزایش سرمایه‌ها نیز در ماهی که گذشت، نشان می‌دهد 16 هزار و 242 میلیارد و 380 میلیون ریال افزایش سرمایه در بورس اوراق بهادار انجام شده که 14 هزار و 919 میلیارد و 550 میلیون ریال آن از طریق مطالبات و آورده نقدی و 1322میلیارد و 830 میلیون ریال از طریق سود انباشته و اندوخته‌ها و صرف سهام بوده است. ارزش کل بازار سرمایه هم در نخستین ماه امسال 338.4 میلیارد تومان، سرمایه 320 شرکت 118 هزار میلیارد تومان، سود پیش‌بینی شده 42 هزار میلیارد تومان، متوسط P/E بازار 54/7 مرتبه، سود (زیان) تحقق یافته 85 میلیارد تومان و سود نقدی تقسیم‌شده و درصد آن به ترتیب 105 میلیارد تومان و 55/10 درصد بوده است. از سوی دیگر در فروردین امسال تعداد دو میلیون و 625 هزار و 667 برگه اوراق مشارکت به ارزش دو هزار و 633 میلیارد ریال دادوستد شده است که نسبت به مدت مشابه سال 94 از نظر تعداد و ارزش به ترتیب 14 و 14 درصد افزایش نشان می‌دهد. همچنین در این مدت یک میلیون و 537 هزار و 398 قراراد اوراق اختیار فروش تبعی به ارزش دو هزار میلیارد ریال دست به‌دست شده است. از سوی دیگر در ماهی که گذشت 22 هزار کد سهامدار جدید در بازار سرمایه صادر شد تا شمار کدهای سهامداران این بازار به رقم هشت میلیون و 863 هزار کد برسد. همچنین 210 هزار و 332 کد دست‌کم یک خرید، 22 هزار و 983 کد بیش از 50 خرید و 10 هزار و 712 کد بیش از 100 خرید را در ماه گذشته انجام دادند. نگاهی به کارنامه فرابورس هم در نخستین ماه معاملاتی امسال نشان می‌دهد در این مدت پنج هزار و 530 میلیون ورقه بهادار در 626هزار نوبت به ارزش 31 هزار و 532 میلیارد ریال در بازارهای فرابورس خرید و فروش شده است که این وضعیت از افت 2 درصدی حجم و رشد 38/10 درصدی دفعات و ارزش معاملات نسبت به مدت مشابه سال 94 حکایت دارد. شاخص فرابورس نیز با کاهش 26 واحدی در پایان معاملات فروردین‌ماه در کانال 780 واحدی قرار گرفت.
در صورتی که سرمایه‌گذاران با نگاهی تحلیلی‌تر در بورس اقدام به معامله کنند این موضوع می‌تواند در کنار مواردی چون کاهش ریسک‌های سیاسی و نگاه‌های مثبت اقتصاد به آینده شرایط بورس را در سال‌جاری پررونق کند. رضا رحمانی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با تسنیم، در خصوص دلایل افت پنج هزار واحدی شاخص بورس در سال‌جاری گفت: امسال هم مانند سال گذشته معاملات بازار سرمایه تحت‌تاثیر مذاکرات هسته‌ای و خبرهای مربوط به اجرای برجام و رفع تحریم‌هاست به‌طوری که این روزها شاهد این هستیم که با افت نمادهای گروه خودرویی متاثر از عدم تاثیرپذیری از برجام، کلیت بازار هم منفی است که البته این موضوع نشان از وجود هیجان در بورس دارد. این کارشناس بازار سرمایه افزود: اجرا نشدن کامل تعهدات آمریکا در برابر توافق حاصل شده به ویژه در بحث سوئیفت و انتقال ارز موجب شده تا سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری به بورس و معاملات آن نگاه کنند. وی اضافه کرد: با توجه به اصلاح گروه خودرویی در بورس، سایر گروه‌ها و صنایع بورسی هم به تبعیت از اصلاح قیمتی این گروه، روند کاهشی در پیش گرفته‌اند. این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه ادامه افت قیمت و افزایش فشار فروش در سهام گروه لیدر بازار یعنی شرکت‌های خودرویی، موجب شده تا شرکت‌ها و صنایع دیگر هم روند منفی به خود بگیرند ادامه داد: افت گروه خودرویی در بورس نشان از تضعیف لیدر این روزهای بازار سهام دارد و در پی آن افت کلیت بازار هم تاکیدی است بر این نکته که باید تحلیل جایگزین هیجان و همچنین نگاه بلندمدت در سرمایه‌گذاری‌ها جایگزین نگاه کوتاه‌مدت در بازار سهام شود. وی در پیش‌بینی شرایط بورس در هفته‌های پیش‌رو گفت: نخستین اتفاق این است که لیدرمحوری بازار سهام با اصلاح قیمت خودرویی‌ها و کمرنگ شدن حضور نوسان گیران در این گروه کمرنگ شود. این کارشناس بازار سرمایه افزود: از طرفی دیگر شاخص بورس و قیمت سهام شرکت‌ها به دلیل جهش‌های تند و پرشتاب خود در سال گذشته اکنون وارد فاز اصلاحی شده که به‌نظر می‌رسد رفته رفته اصلاح آن پایان یابد و بورس به مدار تعادل و مثبت باز گردد. وی گفت: در صورتی که سرمایه‌گذاران با نگاهی تحلیلی‌تر در بورس اقدام به معامله کنند این موضوع می‌تواند در کنار مواردی چون کاهش ریسک‌های سیاسی و نگاه‌های مثبت اقتصاد به آینده شرایط بورس را در سال‌جاری پررونق کند. این کارشناس بازار سرمایه در خصوص پایان لیدری گروه خودرویی در بورس هم اذعان داشت: لیدر بودن برخی صنایع و در پی آن مثبت یا منفی شدن کلیت بازار یکی از نکات منفی همیشگی بازار سهام در کشور است که از هیچ منطق و استدلالی تبعیت نمی‌کند و تنها باید به این مورد امیدوار بود که منطق و تحلیل جایگزین این گونه رفتارها در بورس در آینده شود. وی تصریح کرد: در مجموع چشم‌انداز مثبت قیمت جهانی نفت و برخی کالاها یکی از خبرهای خوب برای بازار سرمایه کشور است که بر این اساس سرمایه‌گذاران می‌توانند اقدام به شناسایی سهام بنیادی و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری کنند. این کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به رکود سایر بازارها، در حال حاضر بورس از پتانسیل بالایی برای ورود نقدینگی برخوردار است. معاملات بازار سهام در اختیار حقیقی‌ها از سویی دیگر آخرین آمارها نشان می‌دهد، در فروردین امسال حقیقی‌ها 1/66 درصد و حقوقی‌ها 9/33 درصد سهم و حق‌تقدم در بورس خریداری کردند و در مقابل حقیقی‌ها فروشنده 5/67 درصد و حقوقی‌ها 5/32 درصد کل معاملات در بورس بودند. به گزارش تسنیم، در اولین ماه امسال تعداد 23 هزار و 446 میلیون سهم و حق‌تقدم به ارزش 58 هزار و 699 میلیارد ریال در یک میلیون 732 هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت که به ترتیب 8/38، 6/40 و 8/20 درصد کاهش را نسبت به اسفند سال گذشته نشان می‌دهد. همچنین در فروردین‌ماه امسال طی 19 روز معاملاتی میانگین روزانه ارزش معاملات به 3089 میلیارد ریال، میانگین روزانه حجم معاملات به 1234 میلیون سهم، میانگین دفعات معاملات 91 هزار و 57 نوبت و میانگین ارزش بازار 338 هزار و 458 میلیون تومان بوده است. شاخص کل هم در نخستین ماه بهار امسال با 1789 واحد کاهش، معادل 23/2 درصد افت کرد و به ارتفاع 78 هزار و 431 واحد عقب نشینی کرد و شاخص بازار اول با 2050 واحد کاهش به رقم 54 هزار و 954 واحد و شاخص بازار دوم با 839 واحد افزایش به عدد 171 هزار و 107 واحد رسید که به ترتیب با 60/3 درصد کاهش و 49/0 درصد افزایش مواجه شدند. همچنین در ماهی که گذشت بازار سرمایه 19 روز معاملاتی را به خود دید که از این تعداد، شاخص بورس هفت روز معاملاتی را مثبت و 12 روز را منفی سپری کرد که این آمار در 18روز معاملاتی فروردین سال گذشته 10روز مثبت و 8 روز منفی برای شاخص بوده است. افزون بر این؛ در فروردین گذشته 45 نماد معاملاتی در بورس بازگشایی و 39 نماد متوقف شده‌اند که این آمار در مدت مشابه سال 94 به ترتیب 33 و 34 نماد بوده است. همچنین در این مدت 117 نماد در بازار اول بورس باز و 10 نماد در این بازار بسته بوده‌اند که تعداد نمادهای باز و بسته در بازار دوم نیز در این مدت به ترتیب 167 و 26 نماد بوده است. این گزارش می‌افزاید: در اولین ماه امسال حقیقی‌ها 41 هزار و 211 میلیارد ریال (1/66 درصد) و حقوقی‌ها 21هزار و 118 میلیارد ریال (9/33 درصد) سهم و حق‌تقدم در بورس خریداری کرده‌اند و در مقابل حقیقی‌ها 42 هزار و 76 میلیارد ریال (5/67 درصد) و حقوقی‌ها 20 هزار و 253میلیارد ریال (5/32 درصد) سهم و حق‌تقدم در بورس فروخته‌اند. بررسی آمار افزایش سرمایه‌ها نیز در ماهی که گذشت، نشان می‌دهد 16 هزار و 242 میلیارد و 380 میلیون ریال افزایش سرمایه در بورس اوراق بهادار انجام شده که 14 هزار و 919 میلیارد و 550 میلیون ریال آن از طریق مطالبات و آورده نقدی و 1322میلیارد و 830 میلیون ریال از طریق سود انباشته و اندوخته‌ها و صرف سهام بوده است. ارزش کل بازار سرمایه هم در نخستین ماه امسال 338.4 میلیارد تومان، سرمایه 320 شرکت 118 هزار میلیارد تومان، سود پیش‌بینی شده 42 هزار میلیارد تومان، متوسط P/E بازار 54/7 مرتبه، سود (زیان) تحقق یافته 85 میلیارد تومان و سود نقدی تقسیم‌شده و درصد آن به ترتیب 105 میلیارد تومان و 55/10 درصد بوده است. از سوی دیگر در فروردین امسال تعداد دو میلیون و 625 هزار و 667 برگه اوراق مشارکت به ارزش دو هزار و 633 میلیارد ریال دادوستد شده است که نسبت به مدت مشابه سال 94 از نظر تعداد و ارزش به ترتیب 14 و 14 درصد افزایش نشان می‌دهد. همچنین در این مدت یک میلیون و 537 هزار و 398 قراراد اوراق اختیار فروش تبعی به ارزش دو هزار میلیارد ریال دست به‌دست شده است. از سوی دیگر در ماهی که گذشت 22 هزار کد سهامدار جدید در بازار سرمایه صادر شد تا شمار کدهای سهامداران این بازار به رقم هشت میلیون و 863 هزار کد برسد. همچنین 210 هزار و 332 کد دست‌کم یک خرید، 22 هزار و 983 کد بیش از 50 خرید و 10 هزار و 712 کد بیش از 100 خرید را در ماه گذشته انجام دادند. نگاهی به کارنامه فرابورس هم در نخستین ماه معاملاتی امسال نشان می‌دهد در این مدت پنج هزار و 530 میلیون ورقه بهادار در 626هزار نوبت به ارزش 31 هزار و 532 میلیارد ریال در بازارهای فرابورس خرید و فروش شده است که این وضعیت از افت 2 درصدی حجم و رشد 38/10 درصدی دفعات و ارزش معاملات نسبت به مدت مشابه سال 94 حکایت دارد. شاخص فرابورس نیز با کاهش 26 واحدی در پایان معاملات فروردین‌ماه در کانال 780 واحدی قرار گرفت.